Cum iti dai seama cat valoreaza un fond mutual

Rata inflatiei, dobanzile bancare si indicii bursieri sunt cei trei indicatori care conteaza in evaluarea performantei sau a randamentului unui fond mutual. Faptul ca un fond mutual a castigat 1% intr-un an sau intr-o luna il poate face fericit pe investitor, insa daca inflatia a fost de 4% in acelasi interval, investitorul devine subit trist pentru ca randamentul real obtinut de fond (corectat cu rata inflatiei) este negativ, de minus 3%. Altfel spus a pierdut 3% din suma investita chiar daca fondul a reusit sa obtina o performanta pozitiva.

Metaforic vorbind, pentru economii si investitii, inflatia este asemeni igrasiei intr-o casa proaspat renovata. Inflatia devalorizeaza moneda astfel ca investitiile trebuie orientate astfel incat sa aduca un profit cel putin peste rata inflatiei. In octombrie, rata anuala a inflatiei (oct 2011-oct 2010) a fost de 3,55%, iar randamentele fondurilor mutuale pe ultimele 12 luni (oct 2011-oct 2010) se situeaza intre un minus de 31% si un plus de 12%. Investitorii in cel mai performant fond mutual (OTP Obligatiuni) au castigat un profit real de 8,45%, in timp ce clientii fondului cu cele mai mari pierderi (Active Dinamic) au pierdut 34%.